天天微资讯!大行评级 | 摩通:忧香港电讯收费电视前景 偏好电盈股息率较高

2023-02-16 15:07:58 来源:格隆汇


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格隆汇2月16日丨摩通发研报指,有线宽频(1097.HK)旗下有线电视交还本地收费电视牌照,将会对香港电讯(6823.HK)Now TV收费电视业务有混合影响,该行另偏好电讯盈科(0008.HK)。摩通称,有线电视在逾连续10年亏损后,退出本地收费电视业务,因Now TV收费电视及其线上OTT平台竞争加剧。该行相信,Now TV短期市场地位因而巩固,但有线退场或反映Now TV面对线上串流平台的长期挑战。该行续指出,虽然香港电讯业务组合多元化,兼且表现稳定,但忧虑其长线前景,包括收费电视发展,以及估算股息率收窄,维持“中性”投资评级。该行更为偏好电盈,由于估算股息率达10%,较香港电讯7%为高,且对于其持股52%香港电讯而言,电盈现时控股公司折让达28%,高于平均水平的20%。

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