大行评级 | 花旗:下调百威亚太目标价至28.1港元 评级“买入”|全球观天下

2023-03-03 11:51:30 来源:格隆汇


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格隆汇3月3日丨花旗发研报指,随着重新开放及竞争可能加剧,百威亚太(1876.HK)去年第四季旗下韩国市场的增长放缓速度或较预期快,估计中国市场增长再次加速或是重振集团今年盈利表现的关键。在中国市场高档化再加快的情况下,该行看好百威,但同时亦留意到来自新进高档市场的华润啤酒(0291.HK)的竞争压力不断上升。花旗认为,对中国重新开放主题非常有信心的投资者,或会更为喜好华润啤酒,因其业务全在中国。花旗下调百威亚太目标价,由29.9港元降至28.1港元,相当于企业价值对EBITDA的21倍,维持“买入”评级。于中国啤酒行业中,该行的选股顺序为华润啤酒、百威亚太及青岛啤酒(0168.HK)。该股现报24.2港元,总市值3205亿港元。

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