大行评级 | 大和:上调长江基建评级至买入,料今年股息率6%_世界播报

2023-01-16 15:42:50 来源:格隆汇


(资料图)

格隆汇1月16日丨大和发研报指,受制于过去3年香港防疫及出入境限制,长江基建(1038.HK)未能参与潜在收并购的尽职调查,但相信在相关措施放宽后,今年长和系收并购前景清晰,尤其是小型收并购交易,长建几乎确定牵涉其中。大和上调长建评级,由“优于大市”升至“买入”;但下调目标价7.8%,由57.5港元降至53港元。

报告指出,长建英国业务前景可见改善,预期未来英磅与港元汇兑趋稳定;对UKPN、WACC业务的决策亦较预期为佳,估计2025年4月1日前,电能实业(0006.HK)及长建均没有其他主要海外资产回报重置。

大和预期,长建2022-2024年每股派息会增加约0.03港元;电能则提高约0.01港元;煤气(0003.HK)持平。另该行估算,长建2023年股息率为6%,虽低于电能的6.5%,但跑赢煤气的4.6%。基于派息稳定性及收并购方向改善,大和建议投资者持有长建、电能;但沽出煤气。

大和亦因下调长建英磅兑港元汇率预测而下调长建2022-23年每股盈利预测10.1-15.2%,因此调低长建目标价。

标签: 电能实业 汇率预测 尽职调查