12月12日(周一),A股两市成交金额相较前一交易日下降近1000亿元。不过,从资金流向来看,A股早盘前一个小时的成交额是放量的,加上市场开盘就是下挫,很明显,在这段时间内有部分资金兑现。整体来说,这部分兑现的资金对市场影响不大。这从全天缩量调整也能看出来。
北向资金呈现最近罕见的大幅净流出,究其原因主要还是因为美联储本周四将公布利率决议,至于加息多少个基点,目前还不能确定。还有就是国内房地产、贷款、社融数据等重要数据也将在本周公布。所以,这些大资金选择避险。
盘面上,医药板块仍然呈现非常好的延续性,中药及医药制造表现活跃,主要原因是国家中医药管理局中医疫病防治专家委员会发布《新冠病毒感染者居家中医药干预指引》,加上布洛芬等感冒药销售火爆,引发医药股活跃,已经从莲花清瘟炒到了布洛芬、胸腺肽。
【资料图】
整体来说,医药股的表现符合预期。中药和新冠治疗板块属于震荡一段时间之后短期的继续新高,由于之前板块已经累计了相当大的涨幅,这种创新高的过程就有些危险了,资金随时可能获利了结,加上中药板块运行到前期套牢盘压力位,这里追高不合适。
医药逻辑虽好,但这个位置切勿贪婪。如果之前没有在医药上赚过大钱,这时再去重仓参与医药性价比就不高了。
信创确实表现不错,板块资金活跃度和流入都靠前。不过,操作上并不能以此作为参考,量能配合一般,还需要观察持续性。
半导体、军工等板块大涨,可能与有望召开的中央经济工作会议有关,市场预期会议能出台一些鼓励科技发展和安全发展的政策,这几个板块是国产替代、自主可控和安全发展绕不开的主题。在达哥看来,它们的延续性显然有问题。从周一来看,半导体、军工等有种想跟大消费竞争的意思,能竞争得过吗?目前来说比较困难。而且,从近期盘面来看,有相当一部分资金就是认准了疫后复苏逻辑,这批资金属于看得更长、格局更大的资金。
航空机场和免税等板块属于典型的疫情后周期板块,周一继续上涨,就逻辑而言,后疫情概念和新冠概念似乎有冲突,但市场那么大,完全容得下,各自都有自己的偏好,新冠防治炒作的是短期需求逻辑,疫情后周期炒的是长期修复逻辑,不冲突,两边资金有一种互不侵犯的感觉。
目前上证指数3170点的缺口已经回补,后续大概率还是会回踩一下3140点附近。如果有下跌惯性的话,周二上午可能会跌到这个位置附近。在达哥看来,如上述所言进行回踩的话,仍然是当机会看待,要密切留意60分钟级别多头的反击能否出现。前面达哥提到了缩量,仍然属于上升途中的技术性调整范畴,且盘中并不是泥沙俱下。
科技股方面,资金出现明显回流,说明市场轮动切换还是正常的,并非一潭死水;跌停股也不多,市场整体情绪仍然稳定。所以不要因为上证指数可能去回补缺口就过分担忧,而应该当机会看待。
不要仓位过重,也不要只押在一只股票上,布局除了上述提到的方向外,可以关注一下最近连续调整的大盘蓝筹品种。
(张道达)
根据国家有关部门的最新规定,本手记不涉及任何操作建议,入市风险自担。